中国与欧盟就光伏产品“反倾销反补贴”案的首轮谈判破裂，周四A股光伏板块迅速做出反应，跌逾4%的股票超过10只。不过，相比大盘的跌逾1%，光伏板块2%多的整体跌幅似乎并不算大，可以说谈判受挫的影响在市场预期范围内。

　　博弈还没结束，欧盟是否征收惩罚性关税的初步裁决将在两周内出台，终裁可能在年末出台，仍有时间协商。美国已于去年底终裁征收“双反”关税，但出口市场占比小，而欧盟是我国光伏产品最大市场，一旦失守，要么靠大量企业倒闭来大减产能，要么靠启动国内市场来消化产能。业内普遍期待后者，周四光伏板块中逆变器公司股价上涨，就体现了这种政府救市的预期。

　　应对危机，6月份我国政府有两张牌可打：一是如果欧盟作出严厉的“双反”初裁，我将以同样的“双反”进行反制;行业更关注另一张牌，即光伏电价补贴新政等扶持政策。可以说，目前整个光伏行业都在翘首企盼新政。去年底以来，国家多个部门密集调研对光伏企业包括提供资金、更多优惠政策在内的扶持计划，为对冲欧盟“双反”冲击，预计近期可能出台。

　　我国光伏产业的迅猛发展和瞬间衰败，都绕不开补贴因素。正是在国内外补贴政策的推动下，我国几年前就成为世界第一大光伏产品生产国，产业模式“两头在外”高技术产业链环节、应用市场都主要在国外。于是，从成为第一大生产国起，产能过剩、缺乏核心技术这两大问题就在堆积“危机堰塞湖”。

　　作为已投入巨大资源的朝阳行业，如不继续扶持，将面临巨大沉没成本，还会在新能源格局中落伍，相信这是我国计划出台扶持新政的考量。将补贴进行到底，是救赎光伏产业不得不走的路径。但新政策必须直面产能过剩、缺乏核心技术两大问题，如果只为避免缺乏竞争力的企业关门，等于继续堆积“堰塞湖”，延迟崩溃时间而已。上一次为应对2008年金融危机，我国推出百亿元补贴规模的金太阳项目，以帮助光伏行业启动国内市场，结果引发各种乱局。这次又靠政策启动国内市场，那么包括补贴在内的整套政策，应能推动产业整合、技术革新、成本控制，才可令光伏产业度过寒冬。